Na hora de investir, muitas pessoas se perguntam: CDB ou Tesouro Direto, qual escolher? Ambos são investimentos de renda fixa populares entre os brasileiros e, apesar de parecerem similares, possuem características distintas que influenciam na rentabilidade, liquidez e segurança. Entender essas diferenças é essencial para quem deseja tomar decisões conscientes e seguras.
Além do CDB e do Tesouro Direto, temos também a LCI, que completa o trio de opções mais buscadas para quem está começando a investir. Neste artigo, vamos comparar CDB ou Tesouro Direto e também a LCI, ajudando você a identificar qual alternativa faz mais sentido para o seu perfil e objetivos financeiros.
O que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento oferecido por bancos, em que você “empresta” dinheiro para a instituição em troca de juros. Existem opções com liquidez diária e com prazo de vencimento fixo. O CDB com vencimento costuma pagar mais, enquanto o com liquidez é ideal para quem deseja flexibilidade.
Além disso, o CDB é protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição, oferecendo segurança adicional ao investidor iniciante.
O que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite o investimento em títulos públicos. Quando você escolhe investir no Tesouro Direto, está emprestando dinheiro ao governo para financiar projetos nacionais, recebendo juros em troca.
Os principais títulos disponíveis são o Tesouro Selic (rende próximo à taxa Selic), Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA. O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do país, ideal para iniciantes que priorizam estabilidade.
O que é LCI?
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um investimento isento de Imposto de Renda para pessoas físicas. O dinheiro aplicado é usado para financiar o setor imobiliário, e a rentabilidade pode ser prefixada ou atrelada ao CDI. Assim como o CDB, a LCI é protegida pelo FGC.
Porém, ela costuma ter prazos mínimos de carência (geralmente de 90 dias), o que reduz a liquidez. É ideal para quem pode deixar o dinheiro parado por algum tempo e busca bons retornos com isenção fiscal.
Comparativo direto entre CDB, Tesouro Direto e LCI
| Características | CDB | LCI | Tesouro Direto |
|---|---|---|---|
| Liquidez | Alta (diária) ou baixa (vencimento) | Baixa (carência obrigatória) | Alta (principalmente no Tesouro Selic) |
| IR | Sim, regressivo | Isento | Sim, regressivo |
| Garantia | FGC | FGC | Governo Federal |
| Valor mínimo | A partir de R$ 100 | R$ 1.000 em média | A partir de R$ 30 |
Qual é o melhor: CDB ou Tesouro Direto?
Depende dos seus objetivos. Se você busca liquidez, o CDB com liquidez diária ou o Tesouro Selic são as melhores escolhas. Para rendimentos maiores e objetivos de médio prazo, o CDB com vencimento fixo pode valer a pena.
Já o Tesouro Direto é excelente para quem deseja segurança e previsibilidade. Se você está pensando em começar, vale a pena entender bem CDB ou Tesouro Direto antes de tomar sua decisão.
Onde investir com segurança?
Corretoras como XP, Rico, Easynvest ou bancos digitais como Inter e Nubank oferecem essas opções com plataformas fáceis de usar. Vale comparar taxas e rentabilidades antes de decidir entre CDB ou Tesouro Direto.
Leitura complementar para entender seu perfil
Se você ainda está em dúvida sobre o seu tipo de investidor, recomendamos a leitura do nosso artigo Renda Fixa ou Variável: Descubra Qual é Melhor para o Seu Perfil, que explica como identificar o perfil conservador, moderado ou arrojado.
Conclusão
Não existe uma resposta definitiva para a pergunta “CDB ou Tesouro Direto?” — tudo depende do seu momento, do seu objetivo e da sua tolerância a riscos. O mais importante é entender as diferenças, começar com consciência e manter-se bem informado.
Para informações oficiais e atualizadas sobre o Tesouro Direto, acesse o site do Tesouro Nacional e explore as opções disponíveis.
